1、强大的护城河:熟人社交的网络效应+高置换成本+规模优势。注:关于这几个概念的理解,可以看我之前的文章——选股的另一个重要指标
2、产品的商业化还有较大扩展空间+已经证实的成长性:中短期看,仅靠广告业务的价值就足以超越谷歌,目前谷歌市值8500亿,FB市值5400亿;长期看只进行了广告这一种商业化形式,只要能把用户牢牢地留住,任何生意都可以做起来,赚钱是早晚的事情。
3、优秀的管理团队:我欣赏扎克伯格这样的统帅,有雄心、有执行力。
4、估值:Facebook 2018年2季度的净利润为51.06亿美元,做一个最最最最悲观的假设,FB此后的利润不再增长了,那么,FB一年的利润至少还有200亿,换算成市盈率是27倍。事实上,可预见的时间内,FB净利润每年增长20%,应该是大概率的事情。目前这个价格,无论是买入还是持有,对我来说都是比较舒服的。
利益披露:本人持有Facebook,如果未来有相关交易,会在实盘记录内进行公布。本文不构成任何投资建议,请独立决策。
说明:本贴不构成投资建议,仅作为自己的投资笔记,如若跟随,责任自负。