我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。

体系不同于策略。 所谓策略，是如何具体进行投资。 比如，“定期定额定投”这种最简单的定投就是一种投资策略。 比如“网格”交易也是一种策略。

策略的目的是解决具体的投资问题。 包括一笔投资的买卖点，包括交易的时间，空间。 策略非常重要，没有策略，我们做投资就是无本之木，就只能靠情绪来做投资，可以判定，没有策略，99.99%的投资者绝不会成功。

然而策略不等同于体系。

世界上没有一个完美的策略。 如果有，那就会出现所有人都使用它的情况，这是不可能的。 每种策略都有自己的优点，也有自己的缺点。

这个时候，我们就需要几种不同的策略搭配，成为一个“交易体系”。 就像打仗，有地面部队、空中部队、导弹部队。 一定要相互配合，才能取得战争的胜利。 一个成熟的交易体系中，一定要有长期策略，短期策略等各种交易策略互相搭配。

然而，交易策略并不是投资体系的全部。

除了交易体系，投资体系中还应该包括“观察体系”。 你也可以理解为一支军队的侦察部队。 包括侦察员，雷达，无人机，预警机等等。 观察体系的作用，是让你知道目前战场的整体情况，知道敌人和自己都处在什么样的情况下。 具体到投资上，你就需要知道包括，但不限于： 货币政策倾向； 宏观经济周期环境； 群众情绪； 市场状态； 交易目标的估值状态； 趋势形态……等等等等。

所有信息被你收集到以后，你就需要像一位真正的指挥官一样，做出自己的判断，然后运用不同策略，实现你的投资目标。

说了这么多，好像与你的问题无关。 其实我的意思，是我的所有这些一点对投资的体会，都是不断进化，不断思考得出的结果。

其实向自己的已经貌似成熟的投资体系中增加新的东西，一点都不困难。

首先我们要确定一件事： 世界上绝对没有完美的投资体系。 你的，我的，都一定有其固有的缺陷。 承认这点一点都不难。 你可以不承认，但你不承认的结果就是自己的投资收益无法提高。 自己内心承认自己不完美，一切都好办了。

然后就是反思。

无论在过去的一个阶段投资做的成功还是失败，我都会不断的反思。 反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做的不好。 如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。 如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。

熟悉我的朋友都知道，我的某些策略已经在相当成熟的基础上进化到了2.0、3.0。 我相信以后还会有4.0、5.0。 所有的改进，都是源于反思过去的不足。 力图将不足减到最少，将优势发扬光大。

所以你也能看出来，时间和经验有多么重要。 没有几轮牛熊，再天才的交易者，也不可能建立完整的，适合自己的投资体系。 这些东西，不是看书和学习大师的策略体系就能够完成的。 你找到一个适合自己的完整体系，非常好。 但是你要将它打磨成适合自己的，然后不断继续进化，这个工作永远也不会结束。

对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。 你到底是精研个股，还是研究趋势。 又或者是研究资产配置，量化投资？ 选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。 因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。 基本上不可能对资产配置小有成就又对个股研究的非常深入。 一般人做不到。

ETF拯救世界

2019年03月12日