今天，市场低开高走，仍然是强势震荡。

前段时间，我说，如果这波行情起来，银行股应该不会缺席。这一判断的基本面逻辑是，经济火热，银行是万业之母，直接受益；技术面逻辑是，银行股今年较为抗跌，招行平银等都是上升趋势。

我再补充一点：百年大庆在即，股市难有系统性风险。最近，每当市场走弱时，银行股总是充当拉指数的角色。反而市场走强时，银行股表现一般，它的作用又变成让指数涨慢点。

可见，这段时间，配置一部分银行股，能起到稳定账户的作用。

接下来，继续跟大家聊聊金冲及的《决战》，其中有一节叫“对战争局势变化的不同判断”，让我印象深刻。

全面内战爆发于1946年7月，到1947年和1948年交替时，毛与蒋都对整个战争形势做过全局性判断。令人惊讶的是，他们的判断截然不同，对形势的方向判断完全相反。

毛在1947年12月召开的会议上，作了《目前形势和我们的任务》的报告。报告一开始，就指出：中国人民的革命战争，现在已经来到了一个转折点。

而就在12月会议后几天，蒋在1948年元旦发表了《告全国军民同胞书》，他也分析了一通，最后提到：剿匪全役最困难的工作，在去年一年间，业已完成了。

这就像两个分析师，对未来行情给出的分析报告，都有理有据，但结论却完全相反。为什么会这样呢？

抛开屁股决定脑袋，根本原因是他们的战略视角不同。横看成岭侧成峰，不同的角度看，会得出不同的结论。

毛的战略是消灭敌人有生力量，是“存地失人，人地皆失；存人失地，人地皆存”。他判断转折点来了，是因为这一年多消灭了很多国军，“人”的力量对比发生了转折。

蒋的战略是占领城市，控制交通线。他判断转折点来了，是因为他基本完成了战略目标，占领了很多重要的城市和交通枢纽。为了实现战略目标，损失点人又算什么呢？

如果你不能理解他们的底层逻辑，就很难看出他们对趋势判断的对错。

现在，网络上的很多信息，其表达的内容，都倾向于引起人们注意和情绪反应，会潜意识增加焦虑感。

比较有价值的内容，是看极少数人在几年前、十几年前对一些趋势的预测分析，特别是事后发展与大众直觉相反，却和他的预测框架基本吻合。这种内容，要反复阅读，其底层逻辑往往最有价值。

任何投资策略，都是要大胆假设，小心求证。某些专家教授，缺乏大胆假设的勇气和智慧，全是事后对新闻和理论的解释，其内容价值就不大，实战毫无用处。

寻找真正高水平作者的最简单方法，也是看他以前写的内容，这样能迅速理解其认知的局限性，而不是对所有观点都盲从。那种分析问题时间跨度太短，都是今天涨几块，明天跌多少点的水货，最好少看。

以上就是今天的一点思考，晚安~