一周回顾
2007年看来注定是不平凡的一年,尽管今年股市的交易还没多少天,但热闹的程度却远远盖过去年.一方面是高价股不断拉升,拓展了股市的上涨空间,本周贵州茅台成功站上了百元(如复权计算估计价格在400元左右),而且出现了几只90多元的股票,越来越多的股票开始跻身于股市"贵族";另一方面,不管指数每天如何波动,涨停的个股总是一大片,而且有不少连续涨停的股票,市场人气空前高涨.这两种现象,令人仿佛又回到当年的"5.19"行情中，只不过现在股市的规模比当初要大许多,而且在炒作上理性的成分相对要多一些.当然既然是炒作,就难免会有泡沫,现在有不少的股票价值已经被严重高估.本周的地产类股票受消息刺激大面积跳水,其实关于房地产增值税的消息早就传得沸沸扬扬了,主力们还不至于傻到消息出台后才出货走人,就我个人看来地产股的跳水本来就是情理之中的事情,累计的涨幅已经使其股价远远偏离其价值中枢了,既然是泡沫早晚也要破灭的,周三的消息只不过是条导火索而已.地产股的跳水必然会牵连到前期的另外一个板块--银行股,本来这2个行业的关联度就非常紧密,而且银行股自身也累积了很大的泡沫,这也是后市要值得警惕的.此外白酒板块与商业板块以及一些垃圾股也都存在严重的高估现象,在今后的操作中一定要"留一半清醒留一半醉".当然,这类板块的整体高估并不代表所有的公司都不再具备投资价值,其实任何一个行业都有少数几家优秀的公司具备长期投资价值,这些公司的稀缺性以及良好的成长性导致了他们必定要获得比同行业其他公司更高的市盈率.
对于我来说,本周也是硕果累累,个股不断创出新高,重仓股600271航天信息本周大幅拉升,如期冲上50元大关,一周的涨幅高达25%.最近该股的持续拉抬,令持有的朋友既兴奋又不安,很多人都开始拿不住了.其实该股目前的走势应该说还算温和的,尽管上涨的幅度有些偏大,但在目前这样的牛市氛围中这样的涨幅实在是太过平常了.从操做手法上来看,该股一直没有放量,筹码控制的非常好,而且在拉升途中也不断在清洗获利盘,上涨的基础相对较为扎实.所以只要不放大量,目前就不会有太大的风险,可放心持股.按照国际惯例,600271合理的PE应该在55倍左右.如以2006年的收益1.3元计算,07年合理的估值应该是71.5元.再考虑行业的龙头地位以及牛市的溢价,股价冲击100元也不是不可能的事情.目前科技股里还没有一只百元附近的股票,但这也是迟早要面临的一幕,比较下来,600271和600588闯关百元的希望最大.002010传化股份本周虽然没有如预期的大副上涨,但强势格局仍旧明显,随着中小板06年度业绩快报即将拉开序幕,该股有望再次担当中小板的领涨龙头.不出意外的话,下周应该有10%以上的涨升幅度.600594益佰制药本周震荡走高,周涨幅超过了10%,从本周医药股整体的表现来看,该股本周的表现明显偏弱,但拉升格局日渐明朗,"箭在弦上,不得不发",下周就看600594的好戏吧.
投资盘点
目前持仓结构如下:
600271 航天信息 79%
002010 传化股份 11%
600594 益佰制药 10%
截止本周,2007年资金帐户总的收益为38.5%,同期上证综指涨幅为5.9%,扣除指数涨幅后收益为32.6%.个人基金指数本周上涨20.9%,收于4058点(加权为4222点).
目前关注的热点还是信息技术类股票和医药股,这两大板块也是目前市场的炒做主线,其中也不乏值得长期投资的优秀个股.另外最近关于环保的话题越来越受到重视,循环经济必然是今后发展的一个趋势,可以从这一角度去挖掘一些有投资价值的股票,比如直接从事环保的600388龙净环保/600526菲达环保等,以及和环保相关的公司如002001新合成/600571信雅达等.从事环保研究的科技类股票更是要引起重视,本周表现出色的600100同方股份和600797浙大网新就属于这类.
