本周国家出台了总投资4万亿的十项措施,以便通过扩大内需提升经济的发展,消息一出,整个内地股市犹如严冬中遇到了熊熊烈火,彻底沸腾了起来,上证指数一周的涨幅接近14%,个股也呈现百花齐放的格局,一时间令人又恍若回到了牛市.相对9月份的大反弹,本周的上涨要健康许多,而且政府的这些措施对上市公司的经营环境会有很大的改善,看这阵势,内地的股市也许会迎来一段美好的春天.既然是春天,百花都会竞相争艳,只是风姿各有千秋,不同的人也会钟情于会有不同的花卉.群芳之中,我独爱玫瑰,因为牡丹虽然雍容华贵,但过于妖艳和招摇,"木秀于林,风必摧之",太招眼的东西最终未必会有好下场;昙花虽然秀美如玉,清香四溢，可惜开放的时间过于短暂,还没来得及领略其风姿,就已经凋谢了;惟有玫瑰,不仅芳香宜人,淡雅可爱,而且集爱与美于一身，流露的情感也是真挚并长久的.最近表现抢眼的钢铁水泥等基建股,就好比是国色天香的牡丹,超跌反弹的绩差股也好比是盛开的昙花,而那些先于大盘见底稳步攀升的长线股,则好比羞答答的玫瑰,静悄悄地开,慢慢地绽放着她的情怀.只是玫瑰花梗多刺,你越是着急采摘就越容易扎手, 所以最好还是顺着她的脾气一步一步来.

    大华股份本周的表现相对较弱,在深圳高价股中排名第5,退后一个名次.近期大华的走势较为独立,基本上是进二退一的节奏,应该说是非常稳健的.下周开始将不再给大华的股价排名,毕竟这没有多大意义,按我的预测,到春节前大华的股价冲到深圳前三甲还是存在较大希望.从大华所处的环境来看,优势要比其他行业明显,各地的科技强警和平安城市建设，加上世博和亚运会的拉动,安防产品的需求还是相当旺盛的.国家通过大规模投资铁路和公路,不仅仅是有利于钢铁水泥等行业,安防行业其实也是很大的受益者,比如兴建铁路就离不开视频监控产品,修建高速公路也会大大提升智能交通产品的需求.当然,有了好的大环境,也不代表所有的企业都会受益,如果企业自身的技术和管理跟不上,则有可能在激烈的竞争中被淘汰.

   有网友留言说大华目前超过了海康,我认为这一说法还是有失偏颇,大华与海康相比,仍然存在着相当大的差距.首先从销售规模来看,去年海康做了12亿,而大华只有4亿的收入,今年估计能达到6亿左右,在规模上与海康还差距较远.其次,从产品来看,海康的产品线较丰富,板卡嵌入式DVR视频服务器都处于绝对第一的优势,去年底进入前端摄像机领域,现在已经是相当成功,销售喜人,而大华目前仅在嵌入式DVR领域能与海康抗衡,其他安防产品尚不成规模,暂不具备很强的优势.另外,从研发实力来看,海康还是要强于大华的,尤其是软件开发方面海康明显更具优势.至于海康的管理,并不像很多人所说的那么落后,虽然是国企,但由于外资占较大股份,机制还是比较灵活的,相对大华来说,海康更显稳重和扎实,只是内部管理层较为复杂.当然,海康也不见得就能始终领先,海康当初因较早转到TI(德州仪器)平台并且获得TI的大力支持，所以从众多一线品牌中脱颖而出，近两年风头正劲。但因为数字监控领域非常依托于硬件解决方案的发展，这方面TI并不能始终保持领先优势,所以未来几年业内的格局如何变化还很难说,尤其是IP监控的推广,会令视频监控行业加速洗牌。

  从大华的现状来看,公司的危机意识还是比较明显,而且进取心也较强.除了巩固嵌入式DVR领域地位外,在视频服务器车载监控IP监控等领域也保持积极跟进的态势,同时也参与了一些工程,应该说近两年还是会很滋润的.而另一方面,大华也在寻找突围方向,努力提升自己在安防行业的地位,选择的突破点就是数字大屏和智能交通.近期大华对大屏业务的宣传力度开始加强,甚至单独做了网站,可见对其重视程度.大华在该领域的优势究竟如何,目前尚不得而知,从很多招标项目来看,一套数字大屏系统的金额通常在百万左右,倘若大华今后能够占据一定份额,对利润的贡献应该还是比较突出的.至于智能交通产品,未来应该会有很广的应用前景,有研究报告披露大华今年的智能交通产品有望做到1000万,而且当年可能就实现盈亏平衡,如果属实,明年这一业务或许还有点看头.

  近日国务院常务会议决定在全国范围实施增值税转型改革，自2009年1月1日起，在全国所有地区、所有行业推行增值税转型改革，允许企业抵扣新购入设备所含的增值税，同时，取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策。明年大华会在新厂房购建相当多的设备,自然也会享受这一优惠政策,另外大华对外销售的一些产品可能也会列为国产设备,客户购买之后也会抵扣增值税,从某种程度上来说,也相当于大华降低了销售价格,对大华的销售增长和利润提升可能会有一定的积极作用.当然,也不排除出现国内部分客户为享受有关政策优惠,推迟采购计划或要求相关订单推迟交货的可能性，从而对公司四季度业绩产生短期不利影响。