又到了凤凰花开蝉声绵绵的时候,每次听到《七月的心情》这首老歌，我都会想起十多年前的七月和同学们分离的情景。今年的七月，对我来说并没有什么特殊之处，一切平淡依旧，只是股票的波动略微影响了一下心情。总体来说，七月份托大盘的福，我的两个账户市值都创了新高，相比上月有了较大幅度的增长，尤其是中长线账户，本周四和周五连续刷新了市值高点。当然和大盘相比，目前总的收益状况还是不太理想，长线账户的收益率仅为62%，落后大盘25%。

  大华股份在本月的表现可谓是让人欢喜让人忧，月初股价的突然拉升甚至刷新了历史高点，令我倍感意外，尽管我认为大华的价格是偏低的，但按我的分析目前应该还不到启动时机，所以这次突破44元之后我并没有增仓。老实说，自从4月份去大华以后，我在他身上就一直没有操作了，目前大华占我资金总量约45%，基本上是当作底仓，这部分筹码我可能全年都不会有松动，而且时机一旦成熟，我还要大幅增加大华的持仓比重，这就要看运气了。可能有人会奇怪，为什么我年初总在大华上做差价，而本月这么好的波段机会我却不去把握？其实说到底，还是我个人的一种价值判断和投资习惯所决定的，按我的做法，我卖出股票之后是很难让资金闲置，总会买入其他股票。年初我之所以敢大胆切换，主要是当时的点位还不高，而且不少个股的估值相对偏低，比如当时换亨通光电的价格在11元附近，换大洋电机是在20元左右，换科大讯飞和证通电子的价格也比目前低很多，即便我当时卖出的大华买不回来，在这些股票上做中长线也是比较放心的。但现在的市场格局较年初有了很大改变，大华的涨幅并不大，而其他我感兴趣的股票基本上有了1-2倍的涨幅，如果这时候把大华做丢的话，心态上可能会受到一些冲击，而且按我的偏好和估值方法，目前尚没有比大华更令我感兴趣的股票，这也就是我不再做差价的主要原因。大华股价本月冲高回落，多少令我有点遗憾，但是我一点都不后悔，相反还有点庆幸能有机会增加筹码，我相信55元肯定不会是大华今年的最高价，我的目标也远不只这个价，这么点涨幅对我来说我是毫无意义的，不见大鱼上钩我绝对不会拉杆。既然现在不会选择卖出，股价收在60和40对我来说也没有多少区别，仅仅是账面上收益的高低对心情略有影响而已。有人说既然你在中报分析中谈到大华有这么多问题，为什么还不放弃呢？实事求是的讲，如果不是我所看好的企业，我肯定不会费这么多笔墨去分析的，但以前我和大多数人一样，一旦看好一只股票，总是只看他的亮点，而对一些隐含的问题则思考的较少，甚至有时候看到了问题却总是往好的方面去想。为了不让自己的头脑发热，在企业出现问题的时候能有充足的心理预期，从下半年开始我在写企业的分析文章时，都将尽量侧重于分析缺陷与不足，而在企业的投资亮点上则会简单几笔带过，这样做也是为了不给博客的读者造成误导。其实随便一只股票，只要你去挖掘他的亮点，再靠自己的想像发挥，都有可能把他说成一只诱人的股票，这就好比辩论赛的正方，总是能找到诸多理由支持他的观点。倘若我在文章中把企业的前景描绘的很诱人，或者是出现一些煽动性很强的文字，就很容易让读者跟风，这也是我不愿意看到的。虽说我多次在文章中批判大华和老傅，但总的来说我还是很认可这个企业，能把企业发展到现在这样一个规模，老傅必定还是有他的过人之处，至于企业经营和管理上的一些问题，我们作为投资人，看问题的角度和深度与企业的管理层会有很大区别，作为外行，很多东西我们可能永远都无法体会。

   上风高科近期走的有点弱，这也是我的投资组合中唯一一只投机色彩较强的品种，不过自从买入后，我很少操作，只是挪了一部分筹码到航信上，关于公司的具体状况待中报披露后再做详尽分析。航天信息本周终于有了点起色，一周的涨幅接近20%，而且再次呈现出抗跌的特质。航天信息自春节后建仓以来，也持有半年了，刚开始本来只是买了少量，准备赚一小波之后就走，没曾想很快就被套住，而且由于他一直不涨，导致我持续的被动加仓，股数越来越多，一度成了我的第2重仓品种。由于对航信太熟悉，所以他长期的滞涨并没有击跨我的信心，终于在本周迎来了一波像样的拉升。由于短期拉升过快，加上我不想配置过多的航信，所以近2天少量抛售了部分筹码，又增仓了天士力。天士力近期的表现不是很好，但今晚发布的中报却非常出色，上半年净利润增长40%，而且基本是靠主营，真的是很了不起，也加深了我长期持有他的信心。有关中报的详细情况，我会在下周重点分析。

   本月中长线账户只有一次换股操作，将华丽家族卖出，换成了华胜天成。从目前来看，我在5月份单独搞的这个账户已经没有太大意义了，因为风格和我的长线账户几乎一样。该账户重仓的中创信测前期一直被套，但基于对公司良好的发展预期，我没有选择止损，账面收益从最多亏损6万多元到现在盈利4万多，这其中的滋味也只有我自己能体会。华丽家族是我今年参与的唯一一只地产股，其实根据公司的实际情况，他的行情应该没有走完，未来几年的利润也有保证，只是地产行业对我来说有些陌生，既然买入华丽之后很快获得了丰厚利润，我也就选择了及时了结，同时再次买入了我熟悉的电子信息行业股票。和3G有关的股票我今年参与过好几只了，前期参与了亨通和烽火，近期又持有中创和华胜，应该说3G的发展也是一个循序渐进的过程，起初最受益的是亨通这样的光纤光缆企业，接下来受益的将是亿阳和华胜这类设备服务商，尽管3G的进展缓慢可能影响到设备服务商今年的业绩，但3G建设对业绩的贡献也是早晚的事情。有时想想，很多东西真的是有缘分，航信和华胜曾经是我05-06年的两大重仓股，由于他们在熊市的较好表现，让我在998点的时候市值没有创出新低，而且后面还给我带来了巨大利润。事隔多年，这两只股票又再次纳入我的投资组合，只是如今他们已从当年的小盘成了中大盘，而且在我的投资组合中的地位与当年也有了本质区别。