今年的行情整体不是太好，但局部的个股机会还是层出不穷，既有诸多的短线热点，也有一些完全独立的长线牛股，比如我重仓的大华股份，也算得上是今年的大牛股之一。记得一两年前，看好或者参与大华的人还真是络绎不绝，除了受我的影响关注到这只股票的人以外，也有不少按自己的投资思路来选择大华的个人或者机构，只是如今事过境迁，还能继续与大华的管理团队一起分享高成长收益的人差不多屈指可数了。看着大华近期的强势表现，持有者自然是笑逐颜开，但那些曾经拥有却没有赚取多少利润的人，心情却很难好起来，很多人都在懊悔和感叹，甚至有人还不断地给自己算账：假如拿着大华一直不动，我现在的市值会达到多少多少......
从中国股市历来的表现来看，类似大华股份这种走势并非特例，此前就有诸多的长线大牛股与大华有着异曲同工之妙，但为什么总是只有少数人才能坚定不移的长期持有呢？这主要是因为大多数人的精力往往没有放在对企业的关注上，而是把注意力大都集中在大盘的波动和市场热点的转换，即使有这样的长线牛股出现在你面前，可能你也很难去注意到。不过，对于那些曾经持有或关注过大华的人来说，尽管你没有分享到多少收益，但至少你已经意识到有这样一种盈利模式的存在，如果大华的这种表现对你的投资理念造成了强烈的冲击，那对你今后的投资是有着很大帮助的，从这个角度来说，这也是一笔很难得的财富。
很多人都比较佩服我的眼光和耐心，事实上我也是一步一步总结和积累才做到这样的，刚开始的时候，我也和这些没有拿住大华的人是一样的心态。08年6月我曾在博客上连续发表了3篇《我的价值投资之路》（详见http://blog.sina.com.cn/s/blog_497402a101009hiw.html），比较详细地回顾了我在价值投资路上的一些得失。如果说没有01-02年振华港机的教训，我到现在可能也还是要根据大盘的波动不断的空仓和建仓，而不会在一只股票上持有数年，甚至是跨越牛熊市。如果说我在02年就了现在的心态和经验，那我在贵州茅台上可能就会有10余倍的收益，而不仅仅是赚取那点微薄的利润。正因为这些教训，我才得以在航天信息上长期坚持，并把这种经验复制在大华股份上。09年上半年，有不少人都建议我先把资金从大华上撤出来，在别的股票上赚一些后，等到大华启动再重新参与，尽管我当时也认为大华短期内不会有行情，而且我也能很容易挖掘出其他盈利品种，但我仍然选择了坚持。我之所以这么顽固，其实也是有过先例的。05-06年的时候是个大牛市，当时我特别看好双鹭药业这只股票，经过仔细分析，我觉得这只股票未来有很大的增长空间，只是在整个06年双鹭的股价波动都很小，始终在一个小的范围来回震荡，而那年的行情又特别好，我重仓的航天信息也处于比较好的上升态势。所以我并没有急着建仓，计划把航天信息做的差不多后，一旦双鹭启动我就立刻把资金切过去。可惜事情并不像我预期的那么顺利，到07年初，双鹭很快就启动，股价出现快速上涨，而这时候航信的表现也比较强，就这样一边是股价涨的太快我来不及买进，另一边也是股价强劲上涨我不舍得卖出，最终还是选择了持有航信而放弃双鹭。07年春节之后，这2只股票的走势出现了明显的分化，双鹭一直往上，从06年底的14块多一口气涨到08年2月的100多，即便是08年大熊市仍旧有30%左右的涨幅，相比之下，航信的表现就差的太多。这个事例就给了我一个很深刻的教训：如果一只高成长的小盘股，你能确定他未来的成长性，宁可牺牲一些机会成本在里面等候，也比启动之后再参与要保险得多。假如我在06年初10元附近就建仓双鹭，即便是错过了一年的大行情，但后来一年近10倍的上涨则完全可以弥补前一年的机会成本。正是因为有了这种深刻的经历，我这2年对大华才一直不离不弃，我相信真正有潜质的好企业，其内在价值最终都是要通过股价体现出来的，前面没有涨的利润，未来几年或许会加倍甚至超额返还给你。
本周尽管大盘有所回落，但我的市值却创出了历史新高，盈利水平超过了4月份的高点。按照这种趋势，今年账户收益翻番的可能性，估计是越来越大了。前几天欧菲光不断的被拉升，水晶却遭到无情的抛压，考虑到水晶的成长性和欧菲光的比值，我也忍不住挪动了一些筹码，抛出少量顺络电子和武汉健民，全部用于增仓水晶。下周水晶的中报将亮相，不出意外的话，公司三季度的业绩预期仍旧很好，到时候可能会刺激股价有所上扬。
一周盘点：
截止到8月13日收盘，账户年度收益率为66.3%，同期上证指数涨幅为-20.1%，领先指数86.4%。中小板指数涨幅为1.5%,领先指数64.8%。最新持仓比例：
002138 顺络电子 47%
002236 大华股份 16%
002273 水晶光电 14%
002117 东港股份 8%
600485 中创信测 6%
600976 武汉健民 5%
000967 上风高科 2%
600535 天士力 2%
